Este trabajo introduce un nuevo enfoque híbrido basado en la teoría de valores extremos para la estimación conjunta de valor al riesgo (Value at Risk, VaR) y expectativa de caída (Expected Shortfall, ES) para cuantiles superiores de la distribución de retornos. Este enfoque es apropiado para medir el riesgo de mercado en mercados emergentes y está diseñado para capturar sus regularidades empíricas: leptokurtosis, asimetría, autocorrelación y heteroscedasticidad.
Palabras clave:
Value at Risk, Extreme Value Theory, Expected Shortfall, mercados emergentes
Radivojević, N., Cvjetković, M., & Stepanov, S. (2016). El nuevo enfoque híbrido de value at risk basado en la teoría de valores extremos. Estudios De Economía, 43(1), pp. 29–52. Recuperado a partir de https://estudiosdeeconomia.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/41863
